您所在的位置:

华讯首页

 > 

华讯金融词典

 > 

期货 > 隐含波动率

隐含波动率

华讯财经    我要推此文给好友

隐含波动率隐含波动率是将市场上的权证交易价格代入权证理论价格模型<Black-Scholes模型>,反推出来的波动率数值。   由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系,只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式,就可以从中解出惟一的未知量,其大小就是隐含波动率。   历史波动率反映标的股价在过去一段时间的波动幅度,权证发行商与投资者在权证发行初期只能利用历史波动率作参考。一般来说,权证的隐含波动率越高,其隐含的风险也就越大。权证投资者除了可以利用权证的正股价格变化方向来买卖权证外,还可以从股价的波动幅度的变化中获利。一般来说,波动率并不是可以无限上涨或下跌,而是在一个区间内来回震荡,投资者可以采取在隐含波动率较低时买入而在较高时卖出权证的方法来获利。   那么,如何判断一只权证的价格是否高企主要应该看隐含波动率(香港称为引申波幅)与正股的历史波幅之间的关系。隐含波动率是市场对相关资产(正股或指数)未来一段时间内的波动预期,与权证价格是同方向变化。一般而言,隐含波动率不会与历 更多
相关文章

亚洲汇市1日美元兑日圆外汇期权隐含


  因现汇窄幅波动,亚洲汇市1日,美元兑日圆外汇期权隐含波动率持稳,预计在美国公布8月份非农就业报告前外汇期权隐含波动率有走低倾向。 推荐阅读 双节"超长假" 引爆三大板块 中秋、国庆“双节”黄金档日渐临近,由于今年双节间隔时间极短,不少市民计划将...查看详细

华讯财经声明:本文仅代表作者个人观点,不代表华讯财经立场,其原创性及文中内容未经证实,仅供参考,据此入市,风险自担。若该资讯与原文有异,概以原文为准。如果您对以上信息有任何疑问或因我们的工作疏忽,在作品内容,版权或其它问题有异议需要同本站联系的,请及时联络我们。华讯财经拥有本声明最终解释权。
关于华讯   |   网站导航  |   产品中心   |   股市互动   |   法律声明   |   合作伙伴   |   内容合作   |   广告合作   |   联系我们  
华讯财经所载文章、数据仅供参考,使用前请务必仔细阅读免责声明,风险自负。
提示:华讯财经不作任何“加入会员、承诺收益、利润分成”以及其他非法操作方式进行非法的理财服务。详情点击 
网站客户服务电话:010-51630787 E-mail:webmaster@591hx.com
大连恒基投资顾问有限公司(咨询证号ZX-0153 )网站  辽ICP备09025875号