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无本金交割远期外汇交易 无本金交割汇率 远期外汇交易

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远期外汇交易概述 远期外汇交易(Forward Exchange Transaction)又称期汇交易,是指交易双方在成交后并不立即办理交割,而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件,到期才进行实际交割的外汇交易。   与即期外汇交易的根本区别   在于交割日不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易。【远期外汇交易交割日的规则】  远期外汇交易是有效的外汇市场中不可以缺少的组成部分。最常见的远期外汇交易交割期限一般有1个月、2个月、3个月、6个月、12个月。若期限再长则被称为超远期交易。远期外汇交易的作用是避险保值。确定其交割日或有效起息日的惯例为:   1 任何外汇交易都以即期交易为基础,所以远期交割日是以即期加月数或星期数。若远期合约是以天数计算,其天数以即期交割日后的日历日的天数作为基准,而非营业日。   2 远期交割日不是营业日,则顺延至下一个营业日。顺延后跨月份的则必须提前到当月的最后一个营业日为交割日。   3 ‘双底’惯例。假定即期交割日为当月的最后一个营业日,则远期交割日也是当月的最后一个营业日。   【远期外汇交易的方式】   更多

无本金交割汇率无本金交割汇率(Non-deliverable Option,NDO);NDO(Non-deliverable Option)即非交割期权,也称无本金交割外汇期权、无本金交割远期外汇选择权。是指期权买方向期权卖方支付一定的期权费,拥有在未来的一定时期后按照约定的汇率向期权卖方买进或者卖出约定数额的货币的权利;同时,期权买方也有权不执行上述交易合约。操作逻辑与NDF的概念一致,只是从远期外汇的概念延伸到选择权交易而已。无本金交割汇率的类型  人民币无本金交割外汇期权(NDO)交易是货币期权(CURRENCY OPTION)是一种买卖契约,分为欧式与美式两种类型:   欧式期权   是指期权持有人仅在期权到期日才有权行使其交易权利   美式期权   是指期权持有人在期权到期日以前任何一个时点上都有权行使其交易权利。   货币期权约定买方拥有权利在未来特定时间内,以约定的价格,买卖约定数量的货币标的物,但是届期是否真履行合约,则完全由期权买方决定。货币期权的买方与卖方完成合约,并交付权利金予卖方后,即拥有期权赋予的权力,即在交割时,如果外汇市场当时汇价对买方有利,买方可放 更多

远期(交割)月份远期(交割)月份

无本金交割远期外汇交易无本金交割远期外汇交易(non-deliverable forward-NDF )是一种离岸金融衍生产品,交易双方基于对汇率的不同看法,签订非交割远期交易合约,确定远期汇率、期限和金额,合约到期时只需将远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算,与本金金额、实际收支毫无关联。产品特点:针对有外汇管制的国家或地区,无需对本金进行交割。   亚洲NDF市场的成交额占全球NDF市场的绝大多数。根据2003年初新兴市场交易者协会的测算,韩元、新台币、人民币、印度卢比、印度尼西亚卢比和菲律宾比索这六种亚洲货币NDF的成交额约占全球新兴市场NDF成交额的70%左右。   无本金交割远期外汇交易(NDF)也是一种远期外汇交易。所不同的是该外汇交易的一方货币为不可兑换货币。这是一种场外交易的金融衍生工具。主要是由银行充当中介机构,交易双方基于对汇率预期的不同看法,签订无本金交割远期交易合约,确定远期汇率、期限和金额,合约到期只需对远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算,与本金金额、实际收支毫无关系。结算的货币是自由兑换的货币,如美元。无本金交割远期外汇交易一般用于实行外汇管制国家的货币。NDF为面对汇率 更多

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